私募股权投资机构 应积极探索ESG发展之路

本报讯见习记者解旖媛报道近些年来，私募股权投资在追求利益的同时，对可持续发展的关注也在增加，倡导在投资中关注ESG，即环境、社会和治理。当前，ESG投资新理念越来越被国际投资机构运用，逐渐成为国际范围内主流的投资方式。

近日，在中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）主办的“第三届中国责任投资论坛——ESG投资与高质量发展”上，中基协与国务院发展研究中心金融研究所联合发布了《中国上市公司ESG评价体系研究报告》（二期成果）和《中国上市公司ESG信息披露质量评价报告》两份研究成果。

中基协党委副书记、副会长胡家夫表示，随着ESG投资实践的发展，机构投资者更加积极地介入公司治理，更加重视投资对环境和社会产生的影响，积极改善投资的综合绩效，为经济社会高质量发展提供了新的动力。对于中国这样一个正处于现代经济体系建设过程中的市场而言，ESG理论、政策与实践应当充分关注我国实际。

天弘基金副总经理熊军表示，投资目标与环境、社会、公司治理等目标能否相互促进，在很大程度上取决于责任投资的评价方法和标准。在投资中关注环境、社会责任和公司治理，是资本市场发展的大势所趋。

盛世投资董事长姜明明表示，与ESG理念在国际市场上得到普遍认同不同，国内一级市场的ESG投资仍处于发展初期，创投机构对ESG投资理念的认识尚显不足。但近几年，无论是在一级市场还是二级市场，都出现了因为忽视环境、社会或公司治理因素而导致的爆雷事件。为了防范ESG风险，尤其是在私募股权投资领域信息不对称的情况下，投资机构需要制定ESG政策和投资策略，从募投管退环节识别ESG风险与投资机遇，并对这些因素进行积极管理与改善。

从资金端来说，LP对GP的影响最为直接。姜明明表示，LP应当有意识地引导GP遵循ESG投资理念和改善ESG投资行为。尤其是政府引导基金，综合考量的是经济效益和社会效益，从资金功能属性上就应该加强对ESG的引导。

依托政府监管部门的政策引导及股权投资领域的市场驱动，姜明明认为会有越来越多的创投机构能够真正接纳并采用ESG投资策略，在履行资产管理人管好资产、创造长期投资价值的同时，引导被投项目创造可持续的环境效益与社会效益。